Kragen Stock Optionen

BREAKING DOWN Kragen Ein Kragen kann auch eine allgemeine Einschränkung der Marktaktivitäten beschreiben. Ein Beispiel für einen Kragen in Marktaktivitäten ist ein Leistungsschalter, der extreme Verluste (oder Gewinne) verhindern soll, sobald ein Index ein bestimmtes Niveau erreicht. Allerdings wird der Begriff Kragen häufiger im Optionshandel verwendet, um die Position von Long-Put-Optionen, Short-Call-Optionen und Long-Aktien der zugrunde liegenden Aktie zu beschreiben. Collar Strategy Mechanics Der Kauf einer Out-of-the-money Put-Option ist, was schützt die zugrunde liegenden Aktien aus einer großen Abwärtsbewegung und sperrt den Gewinn. Der Preis für den Kauf der Puts wird durch die Höhe der Prämie, die durch den Verkauf der Out-of-the-money-Anruf gesammelt wird gesenkt. Das Endziel dieser Position ist, dass die zugrundeliegende Aktie weiter ansteigt, bis der schriftliche Streik erreicht ist. Halsbänder können Investoren vor massiven Verlusten schützen, aber Halsbänder verhindern auch massive Gewinne. Die Schutzkragen-Strategie beinhaltet zwei Strategien, die als Schutz-Put-und abgedeckte Call bekannt. Ein Schutz-Put, oder verheiratet put, beinhaltet lange eine Put-Option und lange die zugrunde liegende Sicherheit. Ein abgedeckter Anruf oder Buywrite beinhaltet, dass die zugrunde liegende Sicherheit lang ist und eine Anrufoption kurz ist. Maximaler Gewinn und Verlust Wenn die Strategie für eine Belastung umgesetzt wird, entspricht der maximale Gewinn eines Kragens dem Call Options-Basispreis abzüglich des zugrunde liegenden Aktienkaufpreises pro Aktie abzüglich der gezahlten Nettoprämie. Umgekehrt kann, wenn der Handel für einen Kredit durchgeführt wird, der Maximalgewinn auch gleich dem Call Streik abzüglich des zugrunde liegenden Aktienkaufpreises zuzüglich des erhaltenen Nettokredits sein. Der maximale Verlust entspricht dem Kaufpreis des Basiswerts abzüglich des Ausübungspreises der Put-Optionen und der gezahlten Nettoprämie. Er kann auch dem Aktienkaufpreis abzüglich des Put-Options-Basispreises zuzüglich des erhaltenen Nettokredits entsprechen. Collar Beispiel Angenommen, ein Investor ist lang 1.000 Aktien der ABC zu einem Preis von 50 pro Aktie, und die Aktie ist derzeit Handel mit 47 pro Aktie. Der Investor möchte vorübergehend die Position aufgrund der Zunahme der Gesamtmarktvolatilität absichern. Daher kauft der Investor 10 Put-Optionen mit einem Basispreis von 45 und schreibt 10 Call-Optionen mit einem Basispreis von 60. Nehmen wir an, er Optionen Positionen sind für eine Belastung von 1,50 umgesetzt. Der maximale Gewinn beträgt 11.500 oder 10 100 (60 - 50 1,50). Umgekehrt beträgt der maximale Verlust 6.500 oder 10 100 (50 - 45 1,50).Collar Calculator Offizielle OIC Sponsoren Diese Website diskutiert börsengehandelte Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können von Ihrem Broker, von jeder Börse, an der Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, einer North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc), bezogen werden. Kopie 1998-2017 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Folgen Sie uns: Der Benutzer erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und der Datenschutzbestimmungen dieser Website an. Fortsetzung der Nutzung stellt die Anerkennung der darin genannten Bedingungen. Benutzen Sie schützende Halsbänder, um Ihre Aktien zu schützen 16. Mai 2013 at 5:34 PM Die Börse ist Scoring Rekordhöhen und gewann den Applaus von mehr und mehr Investoren, da ihre Portfolios immer grüner werden. Zeiten wie diese sind genau, wenn es sehr gut bezahlen kann, um einige Ihrer wichtigsten Beteiligungen zu schützen. Die Welt der Optionen bietet einfache Möglichkeiten zum Schutz oder zur Absicherung Ihres Portfolios - oft zu wenig oder gar keine Kosten für Sie. Zum Beispiel können Sie Optionen schützen Sie eine Aktie, die Sie besitzen von Nachteil, und dies mit keiner oder praktisch keine Out-of-Pocket-Kosten. Dies wird als ein Schutzkragen und wenn seine kostenlos zu Ihnen, seine so genannte eine kostenlose Kragen. Schutzkragen sind nützlich, wenn Sie über ein Bestandsbewertungsrisiko unsicher sind. Sie können auch eine umsichtige Möglichkeit sein, Ihre Gewinne auf Aktien, die vor kurzem im Preis gesprungen sind (in der Nähe Ihrer Schätzung des beizulegenden Zeitwerts) oder ein großer Teil Ihres Portfolios zu schützen. Mit freundlicher Genehmigung von Motley Fool Optionen. Können Sie erklären, wie Krägen arbeiten und wie Sie sie verwenden können - einschließlich eines realen Beispiels. Versichern Sie Ihre Positionen durch den Kauf Puts Als langfristiger Investor, der sich weiterhin verpflichtet, Ihre Kernbeteiligungen, können Sie widerwillig verkaufen, auch wenn Sie Sturmwolken auf die Wirtschaft oder Märkte Horizont zu sehen. Schließlich ist das Leben voller Höhen und Tiefen, und Sie können nicht einfach ausschalten, wenn das Gehen hart kommt. Allerdings, wenn es um Aktien geht, können Sie Ihr Portfolio durch den Kauf Put-Optionen zu schützen. Stimmt. Einkaufsoptionen - nicht verkaufen. Bei Verwendung von Dummheiten empfiehlt Ihnen Motley Fool Options grundsätzlich, dass Sie verkaufen (oder schreiben), die Sie verpflichten, die Aktien (im Falle eines Anrufs) zu erwerben oder Aktien zu kaufen (im Falle einer Put), wenn sich die Aktie bewegt Dramatisch. Seit Optionen Anfang haben mehr als 90 unserer Empfehlungen profitabel geschlossen, zum Teil, weil wir die Chancen zu unseren Gunsten als Optionen Schriftsteller setzen. Aber Kauf-Optionen kann eine intelligente bewegen, auch. Wenn wir Optionen kaufen, waren wir nicht verpflichtet, Aktien der zugrunde liegenden Anlage. Wenn wir also eine Aktie kaufen, die wir besitzen, und die Puts Wert für uns haben, dann verkaufen wir diese Puts später für einen Gewinn und halten unsere Aktien der Basiswerte (vorausgesetzt, wir wollen). Mit anderen Worten, Kauf Optionen bedeutet, sie als Strategie auf ihre eigene, ohne die Notwendigkeit, die zugrunde liegenden Aktien beteiligt, es sei denn, wir wollen. Jetzt können Sie erklären Kauf puts, speziell. Eine Put-Option erhöht sich, wenn das zugrundeliegende Eigenkapital im Preis sinkt. Also, wenn Sie eine Put kaufen, youre im Grunde Kauf einer Versicherung für Ihre Investition. Ein Put hat dem Besitzer das Recht, die zugrunde liegende Aktie zu einem festgelegten Mindestpreis (der Option Ausübungspreis) um einen festgelegten Termin (das Optionsverfalldatum) zu verkaufen, unabhängig davon, wie weit sie fällt. In Zeiten der Unsicherheit, kaufen Puts, um Ihre wichtigsten Beteiligungen zu schützen macht viel Sinn. Allerdings kann es teuer sein - und wer will, um Haufen von Bargeld für Versicherungen, die eines Tages auslaufen kann unbenutzte Geben Sie die kostenfreie Kragen. Mit dieser Strategie kaufen Sie Ihre Puts - Ihre Versicherung - mit Geldern, die Sie aus dem gleichzeitigen Verkauf von Call-Optionen erhalten, und sparen so die Kosten der Puts. Das kostlose Kragen Beispiel: Kaufen Putten, verkaufen Anrufe Nehmen wir an, dass youre ein Gläubiger und Eigentümer des Hauses der Maus. Disney (NYSE: DIS) zieht immer mehr Besucher in seine Parks, immer mehr Geld von ESPN, und kurbeln Blockbuster-Filme wie theyre ein Dutzend ein Dutzend. Ihre Aktien haben durch den Anstieg auf Rekordhöhen reagiert, so dass Disney eine große Position für Sie. Sie glauben immer noch an Walts Baby, aber youd gerne einige oder alle Ihre Aktien zu sichern, falls der Markt erheblich zwischen jetzt und Oktober sinkt. Die Aktie notiert kürzlich bei 67,20 je Aktie. Zur Einrichtung eines kostlosen Kragen, Schutz Ihrer gesamten Position, Sie: Schreiben (Verkauf zu öffnen) Oktober 2013 70 Anrufe, eine für je 100 Aktien der Aktie, die Sie besitzen. Verwenden Sie die Erlöse zu zahlen für die Oktober 65 Schutz Puts youre kaufen. Sie kaufen, um die Puts zu öffnen, eine für jede 100 Aktien, die Sie schützen. Mit realen Zitaten auf Disney, wie ich dies schreibe, können die 65 Basispreis-Put-Optionen ablaufend im Oktober für 2,68 pro Vertrag gekauft werden. Gleichzeitig können die 70 Ausübungspreisoptionen für 2,38 pro Kontrakt verkauft werden. Die Puts werden Sie von einem Rückgang in Disneys Lager unter 65 zu schützen, und die Anrufe, die Sie verkaufen bezahlen für fast alle Puts Sie müssen nur 0,30 extra (30) pro Vertrag auszahlen. Das ist billige Versicherung für 100 Aktien Die tatsächlichen Kosten für die Umsetzung einer Schutzkragen ist, dass Sie Ihre Oberseite begrenzen. Wenn Anteile von Disney 70 durch Ihre Aufrufwahlen Oktober-Verfall übersteigen, vermissen Sie jede mögliche Oberseite über diesem Preis und youll Notwendigkeit, Ihre Anteile an 70 zu verkaufen - oder schließen Sie Ihre Anrufe zu einem Preis, um Ihre Anteile zu halten. Aber wenn Disneys Preis sogar ein wenig über die nächsten fünf Monate sinkt, freuen Sie sich, dass Sie den Kragen aufstellen. Die Puts werden Ihnen einen Gewinn, Streichung Disneys Rückgang unter 65, und die Anrufe, die Sie verkauft wird ablaufen, auch mit einem Gewinn für Sie. In der Zwischenzeit können Sie halten Ihre Aktien auf eine Erholung und mehr langfristige Erträge erwarten. Die Motley Fool Optionen unter dem Strich Halsbänder können Ihre Renditen glätten, helfen, Ihr Portfolio während Marktrückgänge abzusichern, vollständig schützen eine wichtige Beteiligung, und ermöglichen es Ihnen, einen rauhen Markt mit Vertrauen reiten. Sie sind nicht für den täglichen Gebrauch, weil sie Ihren Kopf ein bisschen über den heutigen Preisen kappen, aber theyre nützlich in den auf lager Situationen, die Schutz verdienen. Wenn youre interessiert, mehr von diesen Arten von Strategien zu hören, sind Motley Fool Optionen und Motley Fool PRO Hosting kostenlose Einführungsprogramme in diesem Monat, genannt Options Whiz und PRO Academy. Klicken Sie hier für mehr Details und um sich bei Jeff Fischer zu registrieren. The Motley Fool empfiehlt Walt Disney. The Motley Fool besitzt Aktien von Walt Disney. Wir Dummköpfe können nicht alle die gleichen Meinungen, aber wir alle glauben, dass unter Berücksichtigung einer Vielzahl von Einsichten macht uns bessere Investoren. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.